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50ETF震荡收跌 隐波继续上行

03-20 09:14

期权

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编辑:未知味

  一、股指观点:

  IF合约IF1904支撑位3805和3790点,阻力位3867和3882点;

  IH主力合约IH1904支撑位2799和2784点,阻力位2827和2841点;

  IC主力合约IC1904支撑位5433和5378点,阻力位5542和5597点。

期指成交持仓排名变化

  周二期指涨势受阻。明日凌晨美联储将公布决议,虽然此次会议不加息已是“铁板钉钉”,但根据近期联储官员表态,注意是否会出现相关言论使得市场修正对今年美联储过于宽松的政策预期,从而导致美股出现可能波动。操作上以日内区间思路或回调后逢低做多思路操作,需警惕近期期指可能波动加大,做好止盈止损。

  二、50期权观点及策略:

  周二50ETF开盘在保险板块带动下小幅冲高后快速回落,随后全天震荡下行,收跌0.78%,收缩量小阴线。

  从核心板块来看,银行板块缩量窄幅震荡,保险板块冲高回落,缩量收平,证券板块仍在10日均线下方偏弱震荡。50ETF遇前高回落,上方前期套牢盘较多,压力较大,短期若不能突破前高,可能再次出现回调风险,建议重点关注标的5日均线支撑及银保板块走势。

  从波动率来看,期权隐波继续上行,稍低于30日历史波动率。平值处认购隐波略高于认沽水平,期权市场情绪仍是稍偏乐观。3月3000深度虚值认购隐波依旧上翘,期权市场彩票追涨情况仍然存在。

  观点上,50ETF操作上,昨天上午平掉了4月2750认购权利仓,再次开了部分3月2850认购义务仓,暂时准备继续持有,仍是重点关注50ETF前高压力及5日均线支撑。

  三、及持仓:

  周二期权市场认沽认购成交量比80.64%,期权市场情绪中性偏谨慎。从期权持仓来看,认购持仓较前一日增加6.96%,认沽持仓较前一日增加0.17%,看不涨增幅远多于看不跌,期权市场预期偏弱震荡。

  从3月持仓变化来看,虚值认购持仓全面增加,在2850处增仓最大,结合隐波变化来看,期权市场追涨情况依旧存在;而认沽增仓无明显特征。

3月期权持仓量变化(红柱认购)

  从3月持仓分布来看,仍是认购在3000处持仓最大,50ETF上方压力不变;认沽在2500/2650处持仓最大,50ETF支撑小幅下移。

  从波动率来看,30日历史波动率微涨,收至31.51%。期权隐波先涨后跌,3月平值认购隐波收至30.50%,认沽隐波收至30.34%,认购隐波略高于认沽水平,期权市场情绪仍是稍偏乐观。

标的历史波动率走势

  四、期权成交数据:

  50ETF期权周二成交2332749张,其中认购成交1291415张,认沽成交1041334张,认沽认购比80.64%。总持仓3071028张,认购持仓1379512张,认沽持仓1691516张。认购持仓较前一日增加89748张,同比增加6.96%;认沽持仓较前一日增加2794张,同比增加0.17%。

(文章来源:微信公众号期权策略)

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